9月煤炭市场简报

8月份以来，我国宏观经济运行继续向好，工业生产增长加快，煤炭消费环比平稳增长，经济基本面对煤炭消费拉动力度比较稳健；煤矿开工情况总体稳定，煤炭供应环比小幅增长，煤炭市场供求关系整体相对平衡，煤炭价格窄幅波动。预计今后一段时间，我国宏观经济各项政策措施将继续落地落实，“六稳”、“六保”工作稳步推进，国民经济稳中向好发展势头有望继续巩固，拉动煤炭需求的主力引擎将比较稳健，房地产市场将继续好转，基础设施建设投资将继续回升，而季节性用煤淡季将制约煤炭需求增长，非化石能源对煤炭的替代将继续推进，总体来看预计煤炭需求或将有所下降。供应方面，后期我国将继续释放煤炭先进产能，扩大优质产能供给，加快退出落后煤炭产能，优化煤炭生产开发布局和产能结构，煤炭产能将有所增加，加上煤炭运输公转铁继续调整，煤炭铁路运力和运量将保持增长，预计后期煤炭市场供应将稳定充足。随着气温转凉，沿海地区煤炭需求将有所减少，加上电厂存煤水平偏高，煤炭供应总体稳定，预计沿海地区电煤供需可能会有所转弱，后期煤炭进口量可能下降。综合来看，预计煤炭供应将保持相对稳定，煤炭需求可能下降，煤炭市场供需形势将相对平衡，市场价格或将以稳为主、窄幅波动。

一、2020年8、9月份煤炭市场运行基本情况

煤炭市场运行特征为：

1、煤炭消费环比平稳增长。

8月份，我国宏观经济运行继续向好，工业生产增长加快，固定资产投资、基础设施投资、制造业投资同比降幅继续收窄，房地产开发投资保持平稳增长，工业增加值增速同比较快增长，火力发电量同比较快增长，生铁产量同比增幅有所回落，水泥产量增幅提高，总体上经济基本面对煤炭需求的拉动力度较为稳健。据测算，8月份商品煤消费量3.6亿吨，日均消费量环比增长5.3%，同比增长4.3%，增幅比上月扩大3.5个百分点（见图1）；1-8月份商品煤累计消费量26.0亿吨，同比下降1.0%。

分行业看，8月份，电力、钢铁、建材、化工四大行业煤炭消费量分别为2.0亿吨、0.7亿吨、0.5亿吨和0.3亿吨，日均量环比上月增幅分别为9.6%、-0.5%、4.1%和-1.8%，同比增幅分别为4.5%、9.9%、5.6%和-1.4%。1-8月份，四大行业累计煤炭消费量分别为13.9亿吨、4.9亿吨、3.0亿吨和1.9亿吨，同比增幅分别为-1.3%、4.8%、-2.7%和-1.5%。

9月份以来，各地高温天气逐渐减退，电网用电负荷逐步回落，火力发电量环比下降。数据显示，9月份上旬火电发电量同比增长2.5%、环比下降14.7%，中旬同比下降2.9%、环比下降9.9%。随着季节性电煤需求减少，9月中旬统调电厂日均耗煤量明显下降。判断9月份全国煤炭消费量环比将会下降。

2、煤炭生产环比小幅增长。

8月份，产地煤炭安全、环保监查力度比较严格，煤矿生产情况总体稳定，行业开工率变化不大，大型煤矿出力情况相对较好，煤炭产量环比小幅增长。据国家统计局数据，8月份规模以上企业原煤产量3.26亿吨，同比下降0.1%，日均产量环比增长2.5%；1-8月累计产量24.5亿吨，同比下降0.1%。

运输方面，8月份，全国铁路煤炭发运量2.0亿吨，同比下降1.9%，日均环比下降5.3%（见图3）；1-8月累计发运量15.3亿吨，同比下降5.5%。8月份，全国主要港口煤炭发运6818万吨，同比增长6.3%，日均环比下降1.0%；1-8月全国主要港口煤炭累计发运量4.8亿吨，同比下降8.2%（见图4）。

数据显示，9月中旬全国重点监测企业煤炭产量、销量和铁路运量与上月同期相比，分别增长2.2%、0.8%和0.9%，与去年同期相比，分别增长5.1%、3.3%和3.4%。

3、煤炭进口环比快速下降、出口环比大幅下降。

8月份，全国进口煤炭2066万吨，同比下降37.3%，环比下降20.8%；出口煤炭17万吨，同比下降50.1%，环比下降66.0%；净进口量2049万吨（图5），同比下降37.2%，环比下降19.9%。1-8月份，累计进口煤炭2.2亿吨，同比增长0.2%；累计出口煤炭241万吨，同比下降39.5%。

4、全社会存煤天数环比减少，煤炭供求关系基本平衡。

8月份，煤炭产量环比小幅增长，煤炭消费量环比平稳增长，净进口量环比快速下降，供给量增速小于消费量增速，全社会煤炭库存量继续下降，8月末全社会存煤可周转天数32天，比上月末减少4天；8月末全社会存煤正常度为5.7%（图6），反映煤炭供求关系基本平衡。

分流通环节看，8月末煤矿存煤高于正常水平，煤矿存煤天数10.4天，比上月增加0.8天，存煤正常度43.7%。中转港口存煤基本正常，主要港口存煤天数18.1天，比上月末减少1.9天，存煤正常度-2.5%。发电企业存煤水平较高，重点电厂存煤天数21.0天，比上月减少4.3天，存煤正常度21.6%。